索罗斯攻击模式中的券商，及其融资盘；

目录： 投资投机经济危机

时间： 2015-07-14 22:34:11

原文链接：http://blog.sina.com.cn/s/blog_5563a64d0102vstt.html

索罗斯攻击中的股灾中的券商，及其融资盘；

除非券商能解释其他的集资来源，否则两万亿融资额，合理的解释就是散户保证金余额之和，两者的数量级是吻合的。如果是银行借款的话，相当于银行的钱通过证券公司透支，流入了股市。这方面的可能性是存在的，因为证券公司承销新股时，所用的钱，肯定是从银行贷款。而且笔者相当断定，新股暴涨的幕后庄家，肯定就是打新的某种机构，如果六合彩的作弊也存在于新股抽签的话（可能性很大，因为外人无法证伪），是他们在新股开盘时，制造连续的涨停，直到达到最高价的边际再慢慢派发。这是证监会限制新股发行所给的红包。

ps:炒新的庄家就是券商自营盘，笔者至少有八成把握；若如是，相当于券商透支杠杆加作弊，打完新再炒新，因此新股派发是一个漫长的过程；

无论如何，券商高利息融出的不是它们自已的钱，所以一旦遭受索罗斯模式的攻击时，他们的融资盘就会套牢。而由于场内本属“场外观望”的资金，已经让它们融进杠杆里变成了股票，因此一旦索罗斯模式的攻击发生，场内根本就没有真正的流动性。从乌龙指看，上交所和深交所，也很有可能向证券公司融出了某种数量的游戏币。券商可以用这些游戏币为自已护盘，实际效果相当于从交易所融券，因为游戏币本属无中生有，而由上交所向售券者支付对价。这些数字币在清仓的股民或基金撤出股市时，券商甚至上交所，就会面临挤兑。

注意一下这次救市中的重要口径，乃是“资助券商，证金的流动性”。如果券商不是欠了别人的钱（要知道融资时，是别人欠了它们的钱），又怎么会出现流动性紧张呢？因此当央行声称“托市”时，真实目的还未必是为了护盘，——>当然，能护盘最好，——>更重要的目的，恐怕是避免券商到上交所这一系列违规的游戏币透支，背后的乌龙指爆仓！因此当券商用央行的钱“护盘”时，等价的含义就是为部分透支客危，同时避免券商自已接盘抛压。如果是这样的话，救市的首先就是救券商，政治正确地买大盘股，当然就不会救小盘股。

笔者臆测，如果当时救大盘股已经可以稳住券商的盘子，后来就未必有分兵也买点小盘股的事情出现。无论如何，直到救市开始为止，对于券商来说，等同于在牛市上升时，不受限制地高杠杆追逐高利贷收入，而当被索罗斯模式攻击时，则由央行出钱抄底，抄的对象主要是大盘国企股。这样的逻辑后果就是，券商将获得旱涝保收的暴利，同时持有越来越多的国企大股的股票，并且这些股票不可能再以原来的价格出售。效果等同于央行印了钞票回收了先前发行的，实际上是无利息债券的国企股票。国企股票因此而变成货币流入人民币经济体。

当索罗斯攻击发生时，场内专家股神们，出现了病急乱投医的七嘴八舌。擅长装逼的股民，也跟着专家起哄。诸如废除涨跌停板之类，他们以为，取消涨跌停板以后，原来塞住通路的就可以向下寻求握手，但是根据呢？如果不是想当然（以为可以放低价格就能卖得出），就是拿出道德说事（诸如卖股票是自由之类），或者就是“人人都这么说，众所周知”的（也就是说，这些人是人云亦云）。他们完全没有注意到，连续封跌停的原因，不是因为有跌停，而是没有接盘。就算取消涨跌停板，下方仍然没有接盘，反而更有利于索罗斯模式攻击。

ps:香港人等习惯了本土做法，对涨跌停板就会有指手划脚的“高见”，让“国际惯例”的大陆粉丝，以为找到了权威；

由于套期保值与索罗斯模式的攻击一样，都是偏好固定的行为函数，因此不必数据展示（徐小明早前多此一举，而且因此而得出错误的结论），就可以考察前者与指数期货的关系，以及两者与索罗斯攻击模式的关系。基金套期保值盘，索罗斯攻击时通过指数期货割羊毛的至关重要的对手盘。（此时索罗斯模式放出是空单，对应）基金的期货多单，基金此时就是做空。因此基金在大盘趋势下跌时，就会顺趋势减仓，同时在指数期货上套期保值放多单。结果就是前者攘助了索罗斯模式的攻击，后者承受以重亏损的情况下，让攻击者收割利润。